Маржинальная торговля

К Вашим услугам - возможность повысить эффективность Ваших операций на фондовом рынке с помощью использования заемных денежных средств или ценных бумаг, которые мы готовы предоставить Вам в нужный момент. Совершая сделку с помощью маржинального займа, Вы можете в разы увеличить доход, который был бы получен при использовании только своих собственных средств, причем как на растущем, так и на падающем рынке. 
Маржинальный заем доступен всем Клиентам компании, заключившим Соглашение об оказании брокерских услуг (подписания дополнительных документов не требуется).

Вы прогнозируете рост акций компании «А» и увеличиваете объем их приобретения за счет использования заемных денежных средств

На падающем рынке (позиция шорт)

Вы прогнозируете падение акций компании «А» и увеличиваете объем их продажи за счет использования акций этой компании, взятых в займ у брокера.
Вы продаете акции, взятые у компании в заем, по текущей  цене
На Вашем счете возникает непокрытая или не полностью покрытая позиция по акциям
Вы откупаете весь объем акций в благоприятный момент по более низкой цене , осуществляя возврат заемных ценных бумаг
Прибыль, сформированная за счет разницы цен, остается на Вашем счете

Основные условия по продукту

Бумаги для маржинальной торговли ООО «ИК «ВИТУС» исполняет поручения на совершение сделок, в результате которых на счете Клиента образуется непокрытая позиция, только с ликвидными ценными бумагами в соответствии с Указанием ЦБ РФ №3234-У от 18.04.2014 «О единых требованиях к правилам осуществления брокерской деятельности при совершении отдельных сделок за счет Клиентов»
Сумма маржинального ресурса (займа): Рассчитывается индивидуально по каждой ценной бумаге и зависит от ставки риска, а также выбранного Клиентом диапазона ставки рыночного риска.
Показатели для контроля непокрытой позиции в торговой системе QUIK:
Уровень достаточности средств (УДС) > 1 
Стоимость портфеля > начальной маржи
Можно добавлять следующие непокрытые позиции
0 < Уровень достаточности средств (УДС) < 1
Начальная маржа > Стоимости портфеля 
Нельзя добавлять следующие непокрытые позиции
Уровень достаточности средств (УДС) < 0
Минимальная маржа > Стоимости портфеля
Брокер вынужден принудительно закрыть позиции Клиента
Категории Клиентов

Показатели для контроля непокрытых позиций по-разному определяются для разных категорий клиентов

Клиенты с особым уровнем риска (КОУР): юридические лица, которых брокер отнес к КОУР

Клиенты с повышенным уровнем риска (КПУР): клиенты – физические и юридические лица. При этом по клиентам – физическим лицам должно выполняться одно из следующих условий: 1) на день, предшествующий отнесению к категории, сумма активов составляет не менее 3 миллионов рублей; 2) на день, предшествующий отнесению к категории, сумма активов составляет не менее 600 000 рублей. В течение последних 180 дней клиент является клиентом брокера, из которых не менее пяти дней за счет этого лица брокером (брокерами) заключались договоры с ценными бумагами или договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами

Клиенты со стандартным уровнем риска (КСУР): все, не отнесенные к КПУР и КОУР

Прогнозируемая результативностьВ среднем до 5-кратного увеличения доходности от операций (с учетом оплачиваемых брокеру комиссий)

Расходы инвестора:

Величина задолженности Клиента перед компанией по денежным средствам на конец торговой сессии, руб. Комиссия от суммы предоставленных Клиенту денежных средств за календарный день
0 — 1 000 000 18,5 % годовых
1 000 001 — 5 000 000 18 % годовых
5 000 000 — 10 000 000 17 % годовых
свыше 10 000 000 16,5 % годовых
Величина задолженности клиента перед компанией по ценным бумагам на конец торговой сессии, руб. Комиссия от суммы предоставленных Клиенту ценных бумаг за календарный день
0 — 1 000 000 14 % годовых
1 000 001 — 10 000 000 12 % годовых
свыше 10 000 000 10 % годовых

*без учета НДС, в размер комиссии не включены фактические расходы кредитных организаций и иных третьих лиц

Пример расчёта доходности

(на примере Клиента категории КСУР)

Пример № 1. На растущем рынке (ПОЗИЦИЯ ЛОНГ):


Клиент вносит 50 000 руб. на свой брокерский счет. 
Цена на акции компании «А», рост по которым прогнозирует Клиент, 1 марта составляет 100 руб. за 1 акцию. Ставка рыночного риска на данную акцию, установленная клиринговой организацией, составляет 10%
Расчет начальной ставки рыночного риска поможет определить, какой объем заемных средств может использовать Клиент для покупки акций с использованием маржинального займа.
 
Начальная ставка рыночного риска для покупки акций в лонг определяется по формуле: 

D10+=1-(1- D20+)2

где D20+ – ставка рыночного риска, установленная клиринговой организацией. 

  • Подробнее см. Приложение 7 к Регламенту оказания услуг клиентам ООО «ИК «ВИТУС» на рынках ценных бумаг и срочном рынке. 

Таким образом, начальная ставка рыночного риска в нашем примере = 1-(1-0,1)2=0,19 (или 19%), что означает, что для покупки акций «А» Клиент должен иметь в распоряжении только 19% собственных средств от объема сделки. Учитывая, что в портфеле Клиента есть 50 000 руб. собственных средств, для покупки акций «А» Клиент может использовать 213 157 руб. заемных средств (50000/0,19-50000). 

Клиент решает купить 2 000 акций «А» по текущей цене 100 руб., таким образом использовав 50 000 руб. собственных средств и 150 000 руб. заемных средств. 

Предположим, ожидания Клиента оправдались и 15 апреля цена на акции «А» вырастает до 120 руб. за 1 акцию
Клиент продает акции «А», возвращая займ Брокеру. Прибыль (без учета комиссии биржи, комиссии Брокера за сделки, комиссии Брокера за использование заемных средств) составляет 120*2000–100*2000=40000 руб
Без использования маржинального займа Клиент мог бы купить только 500 акций «А» (50000/100), продав которые по цене 120 руб., получил бы прибыль
10 000 руб. (120*500- 100*500=10000)


   
 

Пример № 2. На падающем рынке (ПОЗИЦИЯ ШОРТ):


Клиент вносит 50 000 руб. на свой брокерский счет. 
Цена на акции «Б», падение по которым прогнозирует Клиент, 1 февраля составляет 100 руб. за 1 акцию
Ставка рыночного риска на данную акцию, установленная клиринговой организацией, составляет 10%. 

Расчет начальной ставки рыночного риска поможет определить, какой объем заемных ценных бумаг может использовать Клиент для продажи акций с использованием маржинального займа. 

Начальная ставка рыночного риска для продажи акций в шорт определяется по формуле: 

D10-=(1+D20-)2-1, 

где D20- – ставка рыночного риска, установленная клиринговой организацией. 

  • Подробнее см. Приложение 7 к Регламенту оказания услуг клиентам ООО «ИК «ВИТУС» на рынках ценных бумаг и срочном рынке. 

Таким образом, начальная ставка рыночного риска в нашем примере = (1+0,1)2-1=0,21 (или 21%), что означает, что для продажи акций «Б» Клиент должен иметь в распоряжении только 21% собственных средств от объема сделки. Учитывая, что в портфеле Клиента есть 50 000 руб. собственных средств, для продажи акций «Б» Клиент может использовать 188 095 руб. заемных средств (50000/0,21-50000) или 1880 акций «Б» по цене 100 руб. 

Клиент решает продать 1 880 акций «Б» по текущей цене 100 руб., таким образом использовав максимальный маржинальный займ. 

Предположим, что ожидания Клиента оправдались и 1 апреля цена на акции «Б» падает до 80 руб. за 1 акцию, Клиент покупает акции «Б», возвращая займ Брокеру. Прибыль (без учета комиссии биржи, комиссии Брокера за сделки, комиссии Брокера за использование заемных средств) составляет 100*1880–80*1880=37600 руб. В условиях падения рынка без использования маржинального займа у Клиента не остается возможности получить прибыль.

Расчет показателей доходности произведен отделом аналитики ООО «ИК «ВИТУС» на основе гипотетических данных. Доходность в прошлом не является гарантией будущей результативности.
Наш сайт использует файлы cookie и похожие технологии, чтобы гарантировать максимальное удобство пользователям, предоставляя персонализированную информацию, запоминая предпочтения в области маркетинга и продукции, а также помогая получить правильную информацию. При использовании данного сайта, вы подтверждаете свое согласие на использование файлов cookie в соответствии с настоящим уведомлением в отношении данного типа файлов. Если вы не согласны с тем, чтобы мы использовали данный тип файлов, то вы должны соответствующим образом установить настройки вашего браузера или не использовать сайт www.vitus.ru.
Выберите город из списка
Подключите модуль СМС-уведомлений
Имя
Телефон
Пожалуйста, заполните все поля формы. Мы обязательно рассмотрим Вашу заявку и свяжемся с Вами в ближайшее время.
Поле «Имя» не заполнено.
Отправить
Ваша заявка успешно отправлена!
Свежие инвест-идеи
Имя
Телефон
Пожалуйста, заполните все поля формы. Мы обязательно рассмотрим Вашу заявку и свяжемся с Вами в ближайшее время.
Поле «Имя» не заполнено.
Отправить
Ваша заявка успешно отправлена!
Подписка на аналитику
Имя
Email
Пожалуйста, заполните все поля формы. Мы обязательно рассмотрим Вашу заявку и свяжемся с Вами в ближайшее время.
Поле «Имя» не заполнено.
Отправить
Ваша заявка успешно отправлена!
Связаться с менеджером
Имя
Телефон
Email
Защита от спама
Поле «Имя» не заполнено.
Отправить
Ваша заявка успешно отправлена!
Оставить заявку
Имя
Телефон
Email
Пожалуйста, заполните все поля формы. Мы обязательно рассмотрим Вашу заявку и свяжемся с Вами в ближайшее время.
Поле «Имя» не заполнено.
Отправить
Ваша заявка успешно отправлена!
Запись на консультацию
Имя
Телефон
Пожалуйста, заполните все поля формы. Мы обязательно рассмотрим Вашу заявку и свяжемся с Вами в ближайшее время.
Поле «Имя» не заполнено.
Отправить
Ваша заявка успешно отправлена!
Узнать подробнее
Имя
Телефон
Пожалуйста, заполните все поля формы. Мы обязательно рассмотрим Вашу заявку и свяжемся с Вами в ближайшее время.
Поле «Имя» не заполнено.
Отправить
Ваша заявка успешно отправлена!
Оставить заявку
Имя
Телефон
Email
Пожалуйста, заполните все поля формы. Мы обязательно рассмотрим Вашу заявку и свяжемся с Вами в ближайшее время.
Отправить
Ваша заявка успешно отправлена!
Стать клиентом
Ваша заявка успешно отправлена!
Обучение
Ваша заявка успешно отправлена!