Маржинальная торговля

ИК «ВИТУС» повышает эффективность операций инвестора на фондовом рынке c помощью маржинальных и необеспеченных сделок.

Принцип маржинальной торговли

Маржинальная торговля предполагает использование заемных денежных средств и (или) ценных бумаг, полученных от брокера (брокер предоставляет «плечо»). «Плечо» (рычаг) — это соотношение средств, полученных в заем у брокерской фирмы, и Ваших собственных средств. Совершая сделку с использованием маржинального займа создается эффект финансового «рычага», который позволяет получить значительно больший доход, чем доход, который был бы получен при использовании только своих собственных средств.
Маржинальная торговля дает возможность увеличить прибыль (при ее наличии) как на растущем, так и на падающем рынке.

Внимание!
В качестве обеспечения обязательств по сделкам Компания может принимать: ценные бумаги и денежные средства.

Пример № 1 на растущем рынке (ПОЗИЦИЯ ЛОНГ):

В распоряжении клиента имеется 50 000 рублей. 1 марта клиент спрогнозировал рост акций компании «А». Клиент воспользовался услугой маржинальной торговли. При плече 1 к 3 в распоряжении клиента стало 200 000 рублей: (50 000 собственных и 150 000 занятых у брокера). 1 марта клиент покупает 2 000 акций по цене 100 рублей. 15 апреля клиент продает все бумаги по цене 120 рублей и возвращает брокеру занятые у него средства. Доход такой операции — 40 000 рублей (без учета комиссии биржи, брокерской комиссии, комиссии за кредитование). В противном случае, доход без использования услуги маржинальной торговли составил бы 10 000 рублей.

Пример № 2 на падающем рынке (ПОЗИЦИЯ ШОРТ):

На счете клиента имеется 50 000 рублей. Клиент прогнозирует падение акций компании «А», Клиент может занять у брокера 1 000 акции рыночной стоимостью 100 рублей, что соответствует плечу 1 к 2, и продать их 1 февраля, а 1 апреля, после падения цен на такие акции купить их по цене 80 рублей, после чего возвращает брокеру занятые у него ценные бумаги. Итоговый доход от операции составляет 20 000 рублей (без учета комиссии биржи, брокерской комиссии, комиссии за кредитование). В противном случае, доход без использования услуги маржинальной торговли составил бы 10 000 рублей.

Тариф

Маржинальные ресурсы — денежные средства

Маржинальные ресурсы — ценные бумаги

Уровень маржи

УМ = (СЦБ +ДС —ЗД)/(СЦБ+ДС)

где:
СЦБ — рыночная стоимость ценных бумаг инвестора, принимаемых в обеспечение
ДС — денежные средства инвестора на брокерском счете
ЗД — задолженность перед брокером

*Внимание!

Стандартный размер маржинального плеча = 1:1, то есть Вы можете использовать дополнительные денежные маржинальные средства в размере, равном имеющимся денежным средства на счете или актива в рублевом выражении.
Размер плеча 1:3 доступен для инвесторов с повышенным уровнем риска.
Компания вправе отнести Клиента к категории Клиентов с повышенным уровнем риска при одновременном
соблюдении следующих условий:

• До момента отнесения Клиента к категории Клиентов с повышенным уровнем риска, Клиент пользовался
  брокерскими услугами на рынке ценных бумаг в течение не менее 6 месяцев. В случае, если Клиент пользовался
  брокерскими услугами на рынке ценных бумаг у другого профессионального участника рынка ценных бумаг, Клиент должен предоставить Компании копии договора о брокерском обслуживании либо отчеты данного профессионального участника,подтверждающие данный факт;
• До момента отнесения Клиента к категории Клиентов с повышенным уровнем риска, в интересах данного
  Клиента в течение 3 месяцев совершались маржинальные и/или необеспеченные сделки. В случае, если маржинальные и/или необеспеченные сделки совершались в интересах Клиента у другого профессионального участника рынка ценных бумаг, Клиент должен предоставить Компании отчеты данного профессионального участника, подтверждающие данный факт, либо выписку из реестра клиентов с повышенным уровнем риска (в случае если Клиент был включен в реестр данным профессиональным участником);
• Сумма денежных средств и/или рыночной стоимости ценных бумаг (соответствующих критериям ликвидности
  ценных бумаг, установленным Федеральной службой по финансовым рынкам) на инвестиционном счете Клиента
  составляет не менее 600 000 рублей.

Перечень ценных бумаг для маржинальной торговли

Ценными бумагами, которые могут быть приобретены в результате исполнения Поручения, содержащего указание на маржинальную/необеспеченную сделку, являются любые ценные бумаги, допущенные к торгам хотя бы одного организатора торговли.

Наименование эмитента		Тип ЦБ	ЦБ, которые Компания может принимать в качестве обязательств по сделкам	ЦБ, которые могут быть отчуждены в результате исполнения Поручения
ОАО «Банк ВТБ»		Обыкновенная акция	+	+
ОАО «Газпром»		Обыкновенная акция	+	+
ОАО «ГМК «Норильский Никель»		Обыкновенная акция	+	+
ОАО «ЛУКОЙЛ»		Обыкновенная акция	+	+
ОАО «МТС»		Обыкновенная акция	+
ОАО «НК «Роснефть»		Обыкновенная акция	+	+
ОАО «Ростелеком»		Обыкновенная акция	+	+
ОАО «Северсталь»		Обыкновенная акция	+	+
ОАО «Сургутнефтегаз»		Обыкновенная акция	+	+
		Привилигированная акция	+	+
ОАО «Татнефть»		Обыкновенная акция	+
ОАО «АК «Транснефть»		Привилегированная акция	+	+
ОАО «Полиметалл»		Обыкновенная акция
ОАО «Сбербанк России»		Обыкновенная акция	+	+
		Привилегированная акция	+	+
ОАО «ФСК ЕЭС»		Обыкновенная акция	+	+
ОАО «РусГидро»		Обыкновенная акция	+	+
ОАО «ИНТЕР РАО ЕЭС»		Обыкновенная акция	+	+
ОАО ОГК-2		Обыкновенная акция	+
ОАО "Мечел"		Обыкновенная акция	+
ОАО «Новолипецкий металлургический комбинат»		Обыкновенная акция	+
ОАО «ММК»		Обыкновенная акция	+
ОАО «Распадская»		Обыкновенная акция	+
ОАО «Уралкалий»		Обыкновенная акция	+	+
ОАО «Аэрофлот»		Обыкновенная акция	+
ОАО «Холдинг МРСК»		Обыкновенная акция	+
ОАО «НОВАТЭК»		Обыкновенная акция	+